2026-10-21

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10月21日，市场集体冲高回落，创业板一度涨近1%后转跌。截至收盘，沪指跌0.6%，深成指跌0.82%，创业板指跌1.62%。 盘面上，数据要素逆势走强，AI漫剧概念反复走强。下跌方面，电池产业链走弱。 全市场超3300只个股下跌。沪深两市成交额1.43万亿元，较上一个交易日缩量268亿。 宽基ETF方面，创业板ETF易方达（159915）尾盘明显放量，成交超100亿元。 今天，主要股指再一次冲高回落， 创业板指 失守2700点关口引发关注，但可能没有看起来那么“惨” 。 表现偏弱的直接原因在于，作为 创业板指第一权重股、沪深300指数第三权重股的 宁德时代 ，跌得确实有点狠。 截至收盘，其 跌幅为12.03%，创上市以来第2大跌幅（仅次于2024年10月9日，14.72%）； 成交额达321.71亿元（昨日为152.52亿元），居全市场第一。按Wind统计，今天其指数下跌的贡献度，抵过了数百只飘绿的创业板个股。 盘面上，固态电池板块的情绪首当其冲，又难免传导至创业板，以及整个市场。 消息面看，“ 第三季度净利润不及预期 ”成了其本周下跌的导火索。今天午间有报道称， 宁德时代回应“投资者对明年行业需求担忧”时表示：2027年行业需求依旧可期，没有市场预期的那么悲观。 对此，本文不展开讨论。 我们想提醒大家的是， 目前整个市场的状态其实有细微改善 。 首先，周一以来， 科技板块“以点带面”的修复初见成效 。 当天，几只辨识度较高的前期热门股，如 亨通光电、德明利、大普微和宇树科技， 在底部放量大涨；经过周二、周三的演绎，目前反馈都整体是偏正面的。 它们的企稳反弹，也 带动了板块回暖 。以场内几只ETF产品为例， 虽然日内冲高回落的情况难以避免 ，但本周走势是这样↓ 通信ETF 创业板算力ETF 机器人ETF 其次， 本周迄今，资金在宽基ETF上的流入也未间断 ，只是节奏和规模较此前有一些变化。 今天尾盘，创业板ETF易方达（159915）、沪深300ETF华泰柏瑞（510300）、沪深300ETF嘉实（159919）、科创50ETF工银（588050）“如约”出现小幅放量。截至收盘，成交额分别为104.1亿元、59.43亿元、18.90亿元和5.45亿元。 实际上，除了（受宁德时代影响较多的）创业板指和沪深300， 多数股指在周一探底回升后，已连续两日不再创新低 ，甚至站上了5日线（因为5日线也降下来了）。 中证1000指数日K 大同证券研报认为， 三季度业绩报告披露在即，多数科技企业报告预期走好，ETF资金近期出现了明显净申购，可以看到，诸多积极因素正在不断酝酿。但仍需注意，当前市场情绪因素影响偏大， 长线资金虽有托底举动，但短线仍波动较大，短期或仍难言反转，需静待底部形成 。 其表示，波动过程中，仍需以红利加强防守； 中长期来看，或仍需放眼科技板块 ，待市场企稳后择机入场。 回到板块。 除了前文提及的通信设备、通信服务和半导体（即“光”和“芯”两大方向）渐渐企稳，今天涨幅领先的方向还有： 养殖业 国家统计局数据显示，2026年三季度末国内能繁母猪存栏3602万头，环比26Q2下降178万头、4.7%，生猪存栏同比下降2.6%，为2025年以来首度转负。 机构认为，这主要是三季度猪价旺季不旺，养殖端持续深度亏损带动市场化去产能加剧，叠加政策引导龙头猪企加大母猪淘汰力度的结果。目前母猪去化进入深水区，持续亏损下行业现金流压力或带动母猪产能在未来两个季度继续显著去化，超淘力度或可观，有望加持明年猪周期反转弹性。 文化传媒（AI漫剧） 消息面上，火山引擎发起精品AI剧激励计划，面向使用Seedance制作并在红果短剧APP上线的精品AI漫短剧提供激励。据悉，符合条件的AI剧（包括AI漫剧和AI仿真人剧），按作品的红果热度值排名进入月度TOP 50并通过审核后，单部作品最高可获20万元激励。 端侧AI 消息面上，据Counterpoint预计，全球市场生成式AI手机渗透率将在2027年达到52%，端侧AI由高端卖点转为出厂标配，Gartner数据显示AIPC出货占比将从2024年的15.6%跃升至2026年的约54.7%，AIPC有望在2029年成为常态。 存储芯片 据报道，从目前已披露三季报或前三季度业绩预告来看，半导体板块前三季度业绩大面积预增，显示高景气度持续，尤其是存储芯片公司显示出惊人的盈利能力。 投资有风险，独立判断很重要 本文仅供参考，不构成买卖依据，入市风险自担。 封面图片